반응형 전체 글479 대가들의 공통점 마이클 모부신의 '통섭과 투자'에서는 기댓값의 중요성을 강조하기 위해 베이브 루스 효과에 대한 내용이 있습니다. 메이저리그의 전설적인 홈런 타자인 베이브 루스에 빗대어서 "핵심은 적중률이 아니라, 적중했을 때의 크기"가 중요하다는 것이지요. 이는 소위 '꼬리가 몸통을 흔든다'는 투자계의 격언과도 통합니다. 우리는 투자를 망치는 인간의 인지 편향 중 손실 회피로 인해 적중률이 높이려고 노력하지만, 사실 포트폴리오의 수익률을 높이는 것은 초과수익 금액임을 기억해야 할 것입니다. 손익비의 비대칭성을 중요하게 봐야 한다는 말입니다. 야구 역시 기록 혹은 통계와 확률의 게임이다 보니 투자와도 통하는 점이 많아 보입니다. 그렇다면 마이클 모부신 교수가 이야기하는 확률 분야 대가들의 공통점은 무엇이 있을까요? 1. .. 2022. 10. 4. 직장인에게 적합한 퀀트 투자 투자로 경제적인 자유를 이룬 사람들에 대해 다룬 'FIRE'에서 저자인 퀀트 투자계의 아이돌 강환국 작가는 본인이 경제적인 자유를 이룬 주요한 방법으로 퀀트 투자를 제시합니다. 직장인에게 특히 적합한 퀀트 투자에 대해서 그는 다음과 같이 설명합니다. 퀀트 투자는 규칙 기반(rule_based) 투자인데, 여기서 말하는 규칙은 계량화가 가능해야 한다. 예를 들면 "싸게 사서 비싸게 팔아라"라는 말은 규칙이라고 할 수는 있지만 계량화가 전혀 안 된다. 그런데 "PBR이 1 이하이고 PER이 10 이하인 기업을 PER 낮은 순위대로 20개 사서, 6개월 보유하고 교체하라"라는 것은 퀀트 투자 전략이라고 할 수 있다. 퀀트 투자의 장점들 1. 가성비가 좋다 퀀트 투자는 구체적이고 명확한 규칙을 따른다. 식당 주.. 2022. 9. 29. 자신의 결점을 알고 실패에 익숙해질 것_Larry Hite 누구나 아는 격언 중에 '실패는 성공의 어머니'가 있지요. 목표를 이루는 데 있어 실패라는 과정을 겪어야 배우는 게 있고 이는 성공에 다가가는 밑거름이 된다는 말입니다. 이 실패라는 쓴 풀을 약초로 만들기 위해서는, 아프지만 그 안에서 교훈을 얻어야 하는데, 실패한 과정에 대한 복기가 중요하고 이를 다음 시도에 활용해야 할 것입니다. 래리 하이트는 '부의 원칙'에서 실패에 대해 많은 부분을 할애하는데, 내가 그동안 알고 있었던 실패의 유용성에 더해 몇 가지를 더 알려주었습니다. 특히 어떤 도전을 할 때 미리 실패의 가능성을 인지하고 있어야 한다는 점이 그렇습니다. 꼭 투자뿐만 아니라 인생의 어려 갈림길에서 결정을 할 때 실패를 한다는 점은 그리 달갑지만은 않겠지만 결국 확률 싸움이 아닌가요? 실패를 할 .. 2022. 9. 28. 부자로 가는 길을 가로막는 장애물은 무엇인가 금융 지식을 갖추고 있으면서도 풍부한 현금흐름을 개발하지 못하는 이유에 대해 '부자 아빠 가난한 아빠'에서는 다음 다섯 가지를 말합니다: 두려움, 냉소주의, 게으름, 나쁜 습관, 오만함. 이에 대해 부자 아빠가 이야기해 주는 조언은 다음과 같습니다. 1. 부자와 가난한 자의 일차적인 차이점은 두려움을 다루는 방식에 있다. 돈을 잃는다는 두려움은 현실적이다. 모두가 그런 두려움을 갖고 있다. 심지어 부자들도 그렇다. 그러나 두려움을 갖고 있다는 것은 문제가 아니다. 중요한 것은 두려움을 다루는 방식이다. 잃는다는 것을 어떻게 다루느냐다. 실패를 다루는 방식이 인생의 차이를 만들어 낸다. 부자와 가난한 자의 근본적인 차이점은 그런 두려움을 다루는 방식에 있다. 2. 나는 골프공을 잃어버린 적이 없는 골퍼는 .. 2022. 9. 25. 이전 1 ··· 106 107 108 109 110 111 112 ··· 120 다음 반응형
