반응형 트레이딩10 di-worsify를 경계하라_챔피언처럼 생각하고 거래하라 '챔피언처럼 생각하고 거래하라'에서 저자인 마크 미너비니는 di-worsify란 용어를 소개한다. 리스크를 헷징 하기 위해 분산투자하는 것을 diversify라고 하는데, 분산투자하려다가 수익만 깎아 먹고 헷징도 못하는 상황이 di-worsify라는 것이다. 종목 일부를 매각하고 자본을 다른 종목에 재분배할 때 포트폴리오가 지나치게 얕고 광범위하게 분산되지 않도록 해야 하는데, 종목 수가 많으면 일일이 따라가기 힘들 뿐 아니라 포지션 크기가 작아져서 잠재적인 초고수익을 훼손하게 된다. 즉, 지나치게 분산투자하면 초고수익 성과를 절대 달성할 수 없다. 이와 반대인 극단적인 경우로 포트폴리오의 대부분을 한 종목에 집중하면 파괴적인 하락 이벤트에 노출될 수 있다. 주식에 문제가 생기고 엄청난 하락(말하자면 5.. 2024. 12. 20. 기본적인 추세추종 시스템의 문제점과 그 해결책 추세추종 트레이딩 오랜 역사를 가진 검증된 전략이지만 완벽한 기법은 아닙니다. 이번 글에서는 '기술적 분석 모르고 절대 주식투자 하지 마라(잭 슈웨거 저. 이은주 역. 이레미디어)'에서 추세추종 시스템의 문제점과 그 해결책을 알아보겠습니다. 문제 1 비슷한 신호를 나타내는 추세추종 시스템이 너무 많다. 따라서 비슷한 주문이 밀려들고 그 결과 체결가에 악영향을 미친다. 가능한 해결책 '대다수가 같은 신호에 따라 매매하는 상황'을 피할 수 있는 시스템을 구성합니다. 1 계약 이상을 매매할 때는 진입 시점을 다양하게 합니다. 혹은 일반적인 매수 지점에서 약간의 가격을 가감합니다. 문제 2 휩소(whipsaw)로 인해 손실 투자 빈도가 너무 높다. 시장 가격의 변동성이 커서 매매 신호가 자주 나오는데 이내 추세.. 2024. 3. 15. 터틀 트레이더가 되기 위해 답해야 할 질문 마이클 코벨의 '터틀 트레이딩'에서도 소개되었지만 추세추종 기법을 사용하는 터틀 트레이더의 탄생 배경은 참 흥미롭습니다. 저명한 트레이더인 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트는 성공적인 트레이더는 훈련으로 만들어질 수 있는지, 아니면 타고난 자질로 인해 가능한 건지에 대해 내기를 하였습니다. 리처드 데니스는 훈련으로 육성 가능하다는 입장이었고, 윌리엄 에크하르트는 다른 입장이었습니다. 싱가포르의 한 거북이 농장에서 영감을 얻은 그들은 '터틀'로 이름 지은 문하생들을 받아서 훈련을 시켰고 그들은 큰 성과를 거둬 월가를 놀라게 했습니다. 이번 글에서는 터틀 선발 시 했던 질문에 대한 글을 소개합니다. 1. 전체 원금 규모에 비해 가끔씩만 과도하게 공격적으로 투자하더라도 원금을 다 잃게 된다. 2. 나의 조사분.. 2024. 3. 3. 무엇이 수익을 가로막는가 성공적인 트레이딩 혹은 투자를 가로막는 장애물에는 여러 가지가 있습니다. '차트 패턴'의 저자 토마스 N. 불코우스키는 특히 트레이딩에서 피해야 할 다섯 가지를 제시하는데 꼭 차트 분석가뿐만 아니라 가치투자를 하는 입장에서도 귀 기울여보아야 할 조언이라고 생각합니다. 1. 시나리오 트레이딩을 피하라 시나리오 트레이딩은 어떤 생각이나 소문, 이야기에 따라 주식을 매매하는 것을 말한다. 경고 신호는 이야기를 믿고 싶어 하는 열정 아래 파묻힌다. 사람들은 세이렌의 노랫소리에 현혹되듯 뻔히 실패로 끝날 거래에 뛰어든다. 그들은 TV에서 혹은 경제신문이나 인터넷에서 영업보고서를 본다. 새로운 추세가 시작되고 있다고 당신을 믿게 만드는 시나리오는 사방에 널려 있다. 하지만 믿지 말길. 추세는 아직 바뀌지 않았다. .. 2024. 3. 2. 이전 1 2 3 다음 반응형
