기본적인 추세추종 시스템의 문제점과 그 해결책

추세추종 트레이딩 오랜 역사를 가진 검증된 전략이지만 완벽한 기법은 아닙니다. 이번 글에서는 '기술적 분석 모르고 절대 주식투자 하지 마라(잭 슈웨거 저. 이은주 역. 이레미디어)'에서 추세추종 시스템의 문제점과 그 해결책을 알아보겠습니다.

 

문제 1

비슷한 신호를 나타내는 추세추종 시스템이 너무 많다.

따라서 비슷한 주문이 밀려들고 그 결과 체결가에 악영향을 미친다.

 

가능한 해결책

'대다수가 같은 신호에 따라 매매하는 상황'을 피할 수 있는 시스템을 구성합니다. 1 계약 이상을 매매할 때는 진입 시점을 다양하게 합니다. 혹은 일반적인 매수 지점에서 약간의 가격을 가감합니다.

 

문제 2

휩소(whipsaw)로 인해 손실 투자 빈도가 너무 높다.

시장 가격의 변동성이 커서 매매 신호가 자주 나오는데 이내 추세가 반전되는 일이 흔하다.

 

가능한 해결책

확정 조건을 사용하거나, 필터 규칙을 적용합니다. 다각화 전략을 구사하는 것도 한 가지 방법입니다. 손절점을 너무 짧게 잡아서 휩소에 자주 걸린다면 손절점을 조금 더 여유 있게 잡을 수도 있겠습니다.

 

문제 3

주요 가격 추세를 최대한 활용하지 못한다.

기본적인 추세 추종 시스템은 같은 단위의 포지션 크기를 전제로 하므로, 추세가 계속 이어지더라도 그 방향의 매매 크기는 한 단위 포지션에 묶이게 된다.

 

가능한 해결책

피라미딩 전략을 활용합니다.

 

2023.12.25 - [투자] - 트레이딩에서 활용하는 피라미딩 전략(pyramiding strategy)이란

트레이딩에서 활용하는 피라미딩 전략(pyramiding strategy)이란

 

문제 4

덜 민감한(느린) 시스템은 잠재 수익의 상당 부분을 놓치는 경향이 있다.

 

가능한 해결책

매매 청산 규칙을 활용한다. 예를 들어 trailing stop을 이용할 수 있습니다.

 

문제 5

박스권 장세에서 수익을 내지 못한다.

대다수 시장에서 가장 흔히 나타나는 것이 횡보 추세이다.

 

가능한 해결책

추세 추종 시스템과 함께 역추세 시스템도 사용한다. RSI나 볼린저 밴드를 이용하는 전략은 횡보장에서 특히 유용하다고 알려져 있습니다.

 

문제 6

일시적인 큰 손실이 발생한다.

매우 훌륭한 추세 추종 시스템이라도 급격한 가격 되돌림이 발생하는 시기를 맞이할 수 있다.

 

가능한 해결책

자금에 여유가 있다면 각 시장에서 한 개 이상의 시스템을 사용해서 매매합니다. 시스템 매매를 시작하면서 신호가 나온 지점에서 시장에 진입할 때는 포지션의 크기를 너무 과하게 잡지 않는 것이 중요합니다. 역시 위험관리를 탑재하는 것이 우선입니다.

 

 

문제 7

최고 성과를 내는 시스템의 변동성이 너무 크다.

 

가능한 해결책

고수익 가능성이 있지만 위험 수준이 너무 높은 단일 시스템이 있다면 다각화 전략을 통해 다른 시스템에도 자금을 배분합니다.

 

문제 8

모의 투자에서는 성과가 좋은데 실전 투자에서는 성적이 저조하다.

 

가능한 해결책

모의 투자와 실전 투자는 분명 차이점이 있습니다. 적절한 시스템 검증을 통해 그러한 위험성을 줄일 수 있겠으나, 실제 트레이딩을 하며 전략을 수정해 갈 수 있습니다.

 

문제 9

매개변수의 변화.

매개변수는 과거 데이터를 분석함으로써 얻게 되는데, 이 매개변수가 미래에도 효과적이라는 보장이 없다.

 

가능한 해결책

자금에 여유가 있다면 기본 시스템의 몇 가지 변형을 사용함으로써 시스템의 다각화를 시도합니다. 시장 특성에 따른 조정 기법을 포함하는 시스템을 활용합니다.

 

문제 10

슬리피지(slippage): 이론과 현실의 격차

슬리피지를 고려하지 않으면, 이론상으로는 수익을 내던 시스템이 실제 투자에서는 손실을 낸다.

 

가능한 해결책

현실적인 가정을 전제로 해야 합니다. 즉, 슬리피지와 거래 수수료, 세금 등을 고려해서 예상 수익률을 산정해야 합니다.

 

2024.01.12 - [투자] - 추세추종 기법에 대한 명언들

추세추종 기법에 대한 명언들

 

2023.09.28 - [투자] - 포지션 진입과 청산 시의 체크포인트

포지션 진입과 청산 시의 체크포인트