반응형 마크 미너비니4 di-worsify를 경계하라_챔피언처럼 생각하고 거래하라 '챔피언처럼 생각하고 거래하라'에서 저자인 마크 미너비니는 di-worsify란 용어를 소개한다. 리스크를 헷징 하기 위해 분산투자하는 것을 diversify라고 하는데, 분산투자하려다가 수익만 깎아 먹고 헷징도 못하는 상황이 di-worsify라는 것이다. 종목 일부를 매각하고 자본을 다른 종목에 재분배할 때 포트폴리오가 지나치게 얕고 광범위하게 분산되지 않도록 해야 하는데, 종목 수가 많으면 일일이 따라가기 힘들 뿐 아니라 포지션 크기가 작아져서 잠재적인 초고수익을 훼손하게 된다. 즉, 지나치게 분산투자하면 초고수익 성과를 절대 달성할 수 없다. 이와 반대인 극단적인 경우로 포트폴리오의 대부분을 한 종목에 집중하면 파괴적인 하락 이벤트에 노출될 수 있다. 주식에 문제가 생기고 엄청난 하락(말하자면 5.. 2024. 12. 20. 어느 쪽에 베팅할 것인가 트레이더로서 확실하게 보장된 1,000 달러와 모든 것을 잃을 1 퍼센트의 확률이 적용되는 100만 달러 중에서 어느 쪽이 더 나을까? 이는 사실 양자택일의 문제가 아니다. '트레이더로서'라는 핵심 구절에 주목하라. 당신이 변호사라면 단 한 번만 재판에 나갈 것인가? 의사라면 단 한 번만 수술을 할 것인가? 주식투자자로서 당신의 결정은 일회성 이벤트에 기반하는가? 당연히 아니다. 평생에 걸쳐 수백, 수천 번 거래할 것이다. '초수익 성장주 투자'. 마크 미너비니 저. 김태훈 역. 이레미디어 이전에 어느 전업 투자자의 유튜브에 어느 식당 청년 사장님이 나와서 인터뷰하는 것을 본 적이 있습니다. 내용은 본인이 지금 어떤 주식 종목에 꾸준히 자금을 투입하고 있는데 5년 뒤에는 성공한 투자로 경제적 자유를 이루.. 2024. 2. 21. 손절매(stop loss order)의 종류와 '실패 재설정' 이번 글은 손절매(stop loss order)에 대한 이야기를 나눠보려고 합니다. 손실제한주문이라고도 하는 손절매는 말 그대로 손실을 끊어낸다는 용어인데 투자나 트레이딩뿐만 아니라 일상생활에서도 종종 활용하기도 하지요. 예를 들어 인간관계를 끊어낼 때 '그 사람 손절했다'라는 표현을 하기도 합니다. 말하는 사람 입장에서는 그 대상이 되는 인물이 본인의 인생에 안 좋은 영향을 끼치기 때문에 인간관계를 단절했다고 설명할 텐데요, 그동안 그 사람에게 빼앗긴 시간이라던가 정신적인 에너지를 생각하면 손절이 맞지만, 정말 그 관계를 이어갔을 때 계속 악영향을 주고받았다면 긴 인생에서 봤을 때 꼭 손실이라고 할 수 없을 것입니다. 트레이딩에서도 마찬가지입니다. 일부 가치투자자의 경우는 본인의 투자 원칙에 '손절매란.. 2024. 2. 17. 관심 종목 구성_Mark Minervini 베팅은 돈이 있을 때 하는 것이 아니라 돈을 벌 수 있을 때 하는 것입니다. 예비 신호를 발견했다고 무작정 달려들지 말고, 내가 정한 조건에 맞아가는 종목을 watch list에 넣은 후 인내심을 갖고 기다리는 것이 중요하지요. 마크 미너비니가 제시하는 '초수익 성장주 투자'에서 관심 종목 구성은 다음과 같습니다. 거래 성공의 주요 요소는 체계적인 생각과 분석이다. 많은 투자자는 절차를 따르지만 대부분 일관성이 없다. 미리 거래를 계획하면 체결창이나 깜박이는 호가 스크린에 주의를 분산시키지 않고 리서치를 진행할 수 있다. 나는 매일 저녁, 같은 시간에 리서치를 한다. 그래서 오전 9시 30분에 개장벨이 울리면 이미 어떤 종목이 어느 가격 수준에서 최고의 잠재력을 보일지 안다. 나는 일종의 기호로 종목의 .. 2023. 10. 5. 이전 1 다음 반응형
