성공적인 트레이딩을 위한 조건

반 K. 타프(Van K. Tharp) 박사는 세계적으로 유명한 컨설턴트이자 거래 및 투자 코치이며, 반 타프 연구소의 설립자로 유명합니다. 잭 슈웨거의 '시장의 마법사들'에서도 소개된 바 있으며, 추세추종 기법 등 트레이딩 코치로 널리 알려졌을 뿐만 아니라 트레이더의 심리를 아주 중요시합니다. 아무리 좋은 시스템 트레이딩 기법을 가지고 있어도 심리를 다스리지 못하면 파멸에 이른다고 강조하지요. 그는 자신의 저서 '슈퍼 트레이더'에서 성공적인 트레이딩을 위한 조건으로 거래 심리가 60%, 포지션사이징이 30%, 시스템 개발이 10%를 차지한다고 생각했지만, 결국 거래 심리가 성공의 100%를 좌우한다고 결론 내립니다. 모든 일을 잘못된 방법으로 해나가도록 인간의 심리가 프로그램되어 있다는 것이지요. 따라서 트레이더 본인을 제대로 통제해서 성공적인 트레이딩을 하기 위해서는 다음 다섯 가지 요소를 모두 갖추어야 한다고 말합니다.

 

1. 거래 과정(Trading process)

훌륭한 트레이더가 되기 위해 매일 해야 할 기본적인 일들을 말합니다. 반 K. 타프 박사가 제시하는 과제는 다음과 같습니다: 하루 일과를 시작하기 전에 자기 평가가 필요한가? 어떤 요소들로 평가할 것인가? 어떻게 진단할 것인가? 오늘 해야 할 일을 반드시 하고 넘어가려면 어떻게 해야 할 것인가? 실수를 피하기 위해 매일 해야 하는 것은? 매매 상황을 계쏙 추적하고 매매에 관한 자신의 생각을 추적하려면 매일 해야 할 일은?

 

2. 부를 창출하는 과정(Wealth process)

돈과 어떤 관계를 맺고 있는지, 거래 자금이 충분하거나 혹은 그렇지 못하다면 왜 그러한지 점검해야 합니다. 위험관리와 자금관리를 제대로 하고 있는지 알고 있어야 합니다.

 

3. 거래의 지침이 될 만한 사업 계획을 세우고 유지하기

트레이딩도 비즈니스, 그것도 창업이 아주 쉬운 비즈니스라고 할 수 있습니다. 계좌에 돈을 넣고 몇 가지 양식에 서명만 하게 되면 바로 매수, 매도에 뛰어들 수가 있습니다. 그러나 투자에 성공하려면 여기 나열한 모든 분야에 통달해야 합니다. 그러기 위해서는 엄청난 몰입과 노력이 필요한데 해낼 수 있는 사람은 많지 않습니다. 투자를 혹은 트레이딩을 사업이라고 생각하고 접근해야 합니다. 본업이 있는 직장인이라고 해도 투자를 부업으로 쉽게 생각하면 안 됩니다. 어떤 이가 자기 사업을 한다고 했을 때 간단히 매수, 매도 버튼을 누르는 것으로 받아들이지는 않을 것입니다. 명확한 사전 계획을 세우고 이를 지켜나가는 것이 필요하고, 복기함으로써 지침을 수정해 나가는 노력이 필요합니다.

 

4. 적절한 시스템 개발하기

많은 이들이 트레이딩 시스템이 종목이나 상품을 고르는 요술 지팡이라고 생각합니다. 반 K. 타프 박사에 따르면 시장에 진입하는 것은 사실 효과적인 트레이딩에서 가장 하찮은 요소라고 합니다. 그가 말하는 수익을 내는 시스템이 갖추어야 할 요소는 목표를 정하고 포지션을 청산하는 방법입니다.

 

 

5. 목표를 충족시키는 포지션사이징

포지션사이징은 목표달성을 돕는 트레이딩 시스템의 일부라는 사실을 명심해야 합니다. 반 K. 타프 박사가 말하는 포지션사이징이란 단순히 파산하지 않고 최대한 많은 돈을 벌기 위해 고안된 것은 아니라고 합니다. 포지션사이징을 최적화하기 위해 사업의 목표를 분명히 하고, 활용하는 각 시스템이 생산하는 R-배수 분산을 결정해야 하며, 시뮬레이션을 통해 가장 효율적인 포지션사이징 알고리즘을 확보 후 시스템에 적용할 것을 권합니다.

 

Reference

'슈퍼 트레이더'. 반 K. 타프 저. 신가을 역. 이레미디어

 

여러분은 위 다섯 가지 조건 중 몇 가지를 갖고 계신가요? 첫 번째 조건인 매일 해야 하는 거래 과정에는 작게는 예비 신호와 진입 신호 확인, 매매 주문, 매매 일지 작성 등이 있겠지만, 더 넓게는 관련 분야의 뉴스나 독서뿐만 아니라 체력 관리와 마인드 컨트롤, 최고의 매매 형태를 유지하기 위한 연습이 있을 것입니다. 부를 창출하는 과정을 살피기 위해서 현재의 계좌 상태와 자금 관리에 대한 확인이 필요하며 적어도 주말마다, 달마다, 분기마다, 연말마다 큰 틀에서 어긋나는 부분은 없는지 살펴야 합니다.

 

사업으로 트레이딩을 하고 있다면 미리 정해진 원칙을 문서화해놓아야 하며, 여기서 벗어나지 않는 트레이딩을 하도록 규칙을 지켜야 합니다. 적절한 시스템을 개발했다면(꼭 자신이 시스템을 개발할 필요는 없습니다. 오랜 시간 동안 검증된 매매전략이 있다면 이를 따르는 것이 당연히 낫습니다), 이를 개선시키려는 고민에 더해 투자 이후의 추이를 추적 관찰하는 과정이 필요합니다. 또한 특정 시장이나 타임 프레임에서 적용하는 매매 전략만 갖고 있는 것보다는 또 다른 타임 프레임에서 사용할 수 있는 전략도 함께 이용해야 합니다. 이를 위해 각기 다른 시장 상황에서 사용할 수 있는 매매 기법이 적어도 세 가지는 있어야 한다는 의견도 있습니다. 마지막으로 포지션사이징은 위험 관리와 일맥상통하며 파산하지 않고 생존할 수 있는, 그러면서도 추세를 잡았을 때 수익을 극대화할 수 있는 기회를 얻기 위한 필수 조건이라고 할 수 있겠습니다.

 

트레이더들이 가장 중요시하는 것으로 세 가지가 있는데, 매매 전략과 위험 관리, 그리고 심리 관리가 그것입니다. 셋 다 중요하지만 트레이더마다 두는 비중은 조금씩 다릅니다. 반 K. 타프 박사는 그중 트레이더의 심리 관리를 가장 강조합니다. 이게 안되면 결국 파산한다는 것이지요. 시스템을 제대로 만들어 놓는다면 심리는 후순위라고 보는 관점과 대조적이지요. 그리고 당연히 매도 전략이 중요하지만 매수 시점 역시 중요시하는 트레이더들도 있습니다. 그에 반해 반 K. 타프 박사는 매도에 조금 더 무게를 두는 것 같습니다. 추세가 아니라면 손절매가 트레이딩을 지켜준다는 것이지요.

 

이번엔 성공적인 트레이딩을 위한 조건에 대해 알아보았습니다. 이는 가치투자를 하는 분들도 얻어가실 부분이 있다고 생각합니다. 이 글을 읽으시는 모든 분들이 성공적인 투자를 하시기를 기원합니다.

 

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