마법공식 적용 단계_주식시장을 이기는 작은 책

저평가된 가치주에 투자하는 '주식시장을 이기는 작은 책(조엘 그린블라트 저. 안진환 역. 알키)'은 마법공식에 대해서 설명합니다. 저는 이 책을 반복해서 읽었고 실제로 시도해 본 적이 있었지만 중도에 포기했습니다. 사실 마법공식의 효과를 제대로 보려면 적어도 3년 이상은 꾸준히 가져가야 한다고 저자인 조엘 그린블라트는 강조합니다.

 

총 30 종목으로 2개월마다 6 종목씩 매수, 금액은 종목 당 $200이고, minimum market cap은 $50(million) 설정입니다.

마법공식 사이트에서 종목을 검색하면 알파벳 순으로 종목이 올라오는데 이 순서대로 매수하거나 섹터에 따라 분산하는 것도 좋은 방법일 것 같습니다.

2023년 9얼 29일의 마법공식 선정 종목

 

밑에서 소개할 적용 단계에서 '6단계'는 미국의 세법에 따라 적용해야 하는데, 국내에서 해외 직투하는 경우 그대로 적용하는 데 무리가 있습니다. 따라서 국내 양도소득세 사정에 맞게 변경하는 것이 필요하겠습니다.

1. 하락하는 종목에 대해서 stop loss(예를 들어 -25%)를 걸고, 일정 범위 이상의 수익률(예를 들어 +25%)을 보이는 종목에 대해서는 trailing stop(-5% or 10% 정도)을 건다.

2. 적어도 1년 이상 보유하고 그 시점에서 양도소득세 상황을 보고 손절 여부 결정한다.

 

 

책에서 소개하는 마법공식 적용 단계는 다음과 같습니다.

1단계

magicformula.com 사이트로 간다.

 

2단계

기업 규모를 선택하라는 지시에 따른다

(예: 시가 총액이 5,000만 달러 이상, 2억 달러 이상, 10억 달러 이상 등).

개인 투자자들의 경우대부분 시가 총액 5,000만 달러 이상 또는 1억 달러 이상 기업이면 충분하다.

 

3단계

지시에 따라 마법공식에 의해 최상위 등수가 매겨진 기업들의 리스트를 얻는다.

 

4단계

최상위 5~7개 기업의 주식을 구매한다.

처음에는 첫 1년 동안 투자하려고 하는 돈의 20~33퍼센트만 투자한다.

 

5단계

마법공식 포트폴리오에 투자하기로 마음먹은 돈을 모두 투자할 때까지 2~3개월마다 4단계를 반복한다.

9~10개월 후면, 20~30개 기업의 주식으로 된 포트폴리오를 만들 수 있을 것이다(예: 3개월마다 7개 기업 주식, 혹은 2개월마다 5~6개 기업 주식 구매).

 

6단계

각각의 주식은 1년 동안 보유한 후에 매도한다. 세금이 적용되는 계좌의 경우, 주가가 상승한 주식은 1년이 지난 며칠 후에 팔고, 하락한 주식은 1년이 되기 며칠 전에 판다(미국 기준). 마법공식이 뽑은 기업들 중에서 매도한 것과 같은 수의 새로운 기업을 고른 다음, 판매 수익과 추가 투자 자금을 이용하여 그 기업을 구매한다(4단계).

 

7단계

이 과정을 수년 동안 계속한다. 명심하라. 실적이 좋건 나쁘건 이 과정을 적어도 3년 내지 5년 동안 계속하겠다는 결의가 있어야 한다. 그렇지 않으면 당신은 마법공식이 성공할 기회를 맞기도 전에 그만둘 가능성이 높다!

 

8단계

내게 보내는 감사 편지는 언제든지 대환영이다.

 

2024.02.19 - [투자] - 심층 가치투자 8원칙

심층 가치투자 8원칙