시장과 돈, 그리고 나

- 추세추종 기법(Trend Following)은 아주 오래된 기법으로, 이 전략을 공식적으로 체계화한 사람은 미국 상품 선물시장에서 활동했던 Richard Donchian이다.

- Richard Donchian은 젊은 시절 Jesse Livermore에 관한 책인 '어느 주식 투자자의 회상'을 읽고 감명을 받아 금융시장에 큰 관심을 갖게 되었다.

- Jesse Livemore는 추세추종 기법의 아버지라고 할 수 있으며, 그 역시 Dickson Watts의 '예술로서의 투기'에서 많은 영감을 받았다고 한다.

- 유명한 추세추종 트레이더로 Bill Dunn, Ed Seykota, John Henry, Richard Dennis를 들 수 있다.

- 우리나라의 유명한 추세추종 트레이더는 이 기법으로 선물시장에서 큰 부를 일군 후 교육사업으로 전향한 윤강로 회장이 있으며, 그는 '압구정 미꾸라지'로 더 널리 알려져 있다.

 

- 많은 재야 고수들이 추세추종 기법을 사용하고 있는데, 정보에서 뒤질 수밖에 없는 개미들이 실시간으로 접할 수 있는 유일한 정보가 시세 그 자체라는 점에서 추세추종은 개미들이 사용할 수 있는 유일한 기법인지도 모른다.

- 추세추종 기법은 '시장에는 추세가 존재한다'라는 대전제를 가지고 출발한다.

- 하지만 그 추세를 미리 감지할 수 있는 방법은 없으며, 따라서 추세추종 기법은 예측보다는 대응에 중점을 둔 기법이라고 할 수 있다.

- 여기서 중요한 점은 만약 추세파동을 운 좋게 타게 되면 그 추세파등을 끝까지 먹고, 추세파동에 역행하게 되면 최대한 빨리 손실을 자르는 것이다.

 

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- 추세추종자는 시장에 대해 올바른 태도를 가지는 것이 매우 중요하다.

1. 수익과 손실은 모두 시장이 내주는 것이다:

주가는 나라는 사람이 존재하는 것에는 관심도 없으며 그저 어떤 때는 오르고 어떤 때는 내릴 뿐이다.

모든 수익과 손실은 시장의 움직임에서 비롯된다.

2. 시장은 내가 어찌할 수 없는 것이다:

주가의 움직임은 개개인의 통제권 바깥에 있으므로 마음을 비워야 한다.

3. 그러나 나 자신의 행동만큼은 내가 통제할 수 있다:

내가 어떤 종목을 매수하지 않았다면 수익과 손실의 가능성이 존재하지 않았을 것이고, 만일 내가 손실을 일찍 끊었다면 그것이 더 커지는 일은 없을 것이다.

매매에서 가장 중요한 것은 시장이 아니라 바로 자기 자신이다.

 

- 올바른 마인드셋을 완전히 기르지 않으면 다음과 같은 심리적 오류에 빠질 가능성이 커진다.

1. 돈을 벌면 내가 잘했거나 내 분석기법이 훌륭해서 돈을 번 것이고, 돈을 잃으면 운이 나빴거나 시장이 나빠서 그런 거라고 생각하지만, 수익이나 손실이나 모두 시장이 움직였기 때문에 발생한 것이다.

2. 똥고집을 부리는 것으로, 시장이 자신의 예측과 다르게 움직일 때 이에 순응하기보다는 시장이 결국 자신의 생각처럼 흘러갈 것이라고 우긴다.

3. 과도한 자신감은 종종 과도한 베팅으로 이어지는데, 이는 투자자를 나락으로 빠트리는 가장 중요한 원인이다.

 

추세추종은 오랜 역사를 가지고 있으며,
예측보다는 대응이 더 요구되는 매매 기법이다.

다음의 세 가지를 꼭 기억하라.
돈은 시장이 벌어다 주는 것이고,
언제나 시장에 순응해야 하며,
자기 자신을 지나치게 믿는 것을 조심해야 한다.

 

Reference

'쩐의 흐름을 타라'. 마녀53. 에디터

 

2023.10.06 - [투자] - 추세추종 트레이딩을 시작하기 전 해야할 질문

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2023.09.28 - [투자] - 포지션 진입과 청산 시의 체크포인트

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2024.03.03 - [투자] - 터틀 트레이더가 되기 위해 답해야 할 질문

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